CEX-CEX АРБИТРАЖ

 В этой статье вы найдете:

  • Что такое CEX–CEX арбитраж и как он работает

  • Как искать и считать спреды между биржами

  • Какие риски есть и как их избежать

  • Наш подход и инструменты, которые упрощают поиск сделок

  • И реальные примеры сделок, чтобы сразу стало понятно, как это работает

  • Ответы на частые вопросы по арбитражу CEX-CEX



Что такое арбитраж между централизованными биржами (CEX–CEX)

Арбитраж — это способ заработка на разнице цен одного и того же актива на разных биржах.
Проще говоря, вы покупаете криптовалюту там, где она стоит дешевле, и продаёте там, где дороже.

Такие возможности существуют даже на крупных платформах вроде Binance, OKX, Bitget, MEXC и Bybit — потому что ликвидность, комиссии, фандинг и глубина рынка на них различаются.

Разница в цене между биржами называется спредом, и именно на нём строится весь арбитраж.

У нас есть видео на эту тему - https://www.youtube.com/watch?v=JeYvfhr5-YY&t=55s

капвмиы копия.jpg


Основные типы арбитража:

Фьючерсный арбитраж (CEX–CEX Futures) 

Фьючерсный арбитраж — это торговля на разнице цен одного и того же фьючерсного контракта на разных централизованных биржах.

Пример: $HIPPO


Пример фьючерсного арбитража между биржами

Допустим, вы заметили расхождение в ценах на токен $HIPPO:

  • на MEXC фьючерсы торгуются по $0.00468,

  • на BingX — по $0.006733.

Разница в цене составляет около 43 %, что создаёт отличную арбитражную возможность.

Как действуем:

  1. На бирже MEXC открываем лонг по цене $0.00468.

  2. На бирже BingX открываем шорт по цене $0.006733.

Предположим, мы торгуем объёмом 100 000 токенов HIPPO.

  • Позиция на MEXC = $468

  • Позиция на BingX = $673

Разница между позициями:

 
Разница между позициями - $205.

Именно эта сумма станет вашей потенциальной прибылью, когда цены на обеих биржах сойдутся.

Таким образом, при корректном управлении позициями и учёте комиссий вы зарабатываете на временном дисбалансе между рынками, не завися от направления движения цены токена.

Этот тип арбитража не требует перевода активов между биржами, но требует точных расчётов фандинг-рейтов и комиссий.


Арбитраж между фьючерсами и спотом (CEX–CEX Futures–Spot).

Формат futures–spot арбитража — это стратегия, в которой трейдер зарабатывает на разнице между ценой фьючерса и спотовой ценой одного и того же актива на разных биржах.

То есть вы покупаете актив на споте там, где он дешевле, и одновременно открываете противоположную позицию (short) на фьючерсах другой биржи, где цена выше.

Пример сделки


Допустим, вы заметили сильное расхождение цен по монете MMT/USDT:

  • Bybit (Futures) — 9.1564 $

  • OKX (Spot) — 3.7004 $

Спред между биржами — ≈147 %, что создаёт отличную арбитражную возможность.

Как действуем

  1. На Bybit открываем шорт по цене 9.1564 $

  2. На OKX покупаем (лонг) MMT по 3.7004 $

Объём сделки: 200 монет

Расчёт

Позиция на OKX (спот):
200 × 3.7004 = 740.08 USDT

Позиция на Bybit (фьючерсы):
200 × 9.1564 = 1831.28 USDT

Разница между позициями:
1831.28 – 740.08 = ≈1091 USDT

Потенциальная прибыль

Если через время цены на биржах сойдутся, например, в районе 5 $,
то расчёт будет примерно таким:

  • Bybit (шорт): 831.28 $ прибыли

  • OKX (лонг): 259.92 $ прибыли

Итого: ~1091 USDT, минус комиссии и фандинг.




Какие существуют риски? 

1. Сильная волатильность

Токены на малых биржах или в новых листингах могут резко пампиться или дампиться на десятки процентов.
Если цена резко уходит против позиции, биржа может потребовать добавить маржу, иначе сделку просто ликвидирует.
Поэтому важно всегда держать запас средств на обеих биржах, чтобы вовремя пополнить позиции.

2. Funding

Фандинг — это периодическая выплата между трейдерами, которая поддерживает баланс между ценой фьючерса и спотом.
Так как ставка динамичная, биржа может ее в любой момент поменять и если фандинг идёт не в вашу сторону, вы будете регулярно терять часть прибыли, даже если арбитражная позиция сама по себе прибыльная. Подробнее про фандинг вы можете прочитать на нашем сайте

3. Разная ликвидность и проскальзывание

Не на всех биржах хватает объёмов, особенно на альткоинах.
Из-за этого может быть сложно открыть или закрыть позицию по нужной цене, и часть прибыли потеряется на проскальзывании.
Поэтому важно следить за стаканом и иногда стоит заходить лимитными ордерами.